Как отметили в «Союзмолоко», в течение последних полутора лет российский молочный рынок находится в поиске баланса между высоким инфляционным давлением, волатильностью спроса и растущей конкуренцией со стороны игроков из Белоруссии. Адаптация к сложившейся непростой ситуации в отрасли повлияла и на расстановку сил в рейтинге крупнейших компаний, представленных «Союзмолоко», «Милкньюс» и Streda Consulting.
Ключевым событием рейтинга крупнейших компаний на молочном рынке стала острая борьба за первое место, на которое спустя три года активной реализации программы развития смогла вернуться компания «Логика молока» — и не только в отдельно взятых категориях цельномолочной продукции и современной категории (йогурты, десерты), но и в индустрии в целом.
Интрига сохранялась вплоть до конца 2025 года: компания «Вимм-Билль-Данн», занимавшая позицию лидера в последние годы весь год сохранял накопленный ранее отрыв от ключевого конкурента, несмотря на более скромные темпы роста выручки (6,7% против 13,7% «Логики молока»).
К декабрю обе компании преодолели рубеж в 160 млрд руб. Развязка наступила в декабре 2025 г. — «Логика молока» приобретает одного из крупнейших производителей мороженого ГК «Новосибхолод» и окончательно вырывается в лидеры. При этом, судя по анонсированным планам инвестиций в 100–120 млрд. руб. до 2030 года, который затронет практически все площадки и предполагает выход в новые направления бизнеса, снижать темпы роста компания не планирует.
В пятерке лидеров произошли и другие изменения. «Комос Групп» закономерно вернулась на 3 место в рейтинге. Благодаря стабильно высоким темпам роста в 18,5% в год, компания за 4 года смогла удвоить масштабы бизнеса (с 31,9 млрд. руб. в 2021 г. до 63,1 млрд. руб. в 2025 г.) и продолжает расширять мощности. Осенью под управление компании перешел завод «Уфамолагропром», ранее входивший в состав «Вимм-Билль-Данн». Крупнейший производитель сыров Hochland Russland с выручкой в 60,8 млрд. руб. переместился на 4-е место, а крупнейший игрок на рынке мороженого и сгущенного молока ГК «Ренна» с 58,1 млрд. руб. сохранила 5-е место.
Остальные участники рейтинга показали разнонаправленную динамику — рост от 2,5% до 37,5%. Лидерами по темпам роста выручки стали прежде всего игроки из третьей десятки — ГК «Сыробогатов» (+37,5%), ГК «Базальт Агро» (33,9%), «Лебедяньмолоко» (+25,7%), ГК «РосМол» (+24,7%), Фирма «Агрокомплекс» им. Н. И. Ткачева (+23,3%) и ГК «Руслакто» (+21,1%), — которые, несмотря на все сложности с инвестиционным климатом и ситуацией на рынке, продолжали активно инвестировать в расширение мощностей и долю рынка.
Наименьшие темпы роста (до 10%) показали производители сыров и биржевых продуктов, которые в условиях ограниченных экспортных возможностей испытывают наибольшее давление как со стороны импорта из Белоруссии, так и сдержанного внутреннего спроса.
Более стабильную динамику роста (10–20%) продемонстрировали игроки из цельномолочной категории, имеющие сильные бренды и долю на полках сетей для конечного потребителя, а также лидеры в нишевых сегментах рынка.
«Впервые за историю рейтингов среди ТОП-30 переработчиков не появилось ни одного нового игрока, — отметил генеральный директор Streda Consulting Алексей Груздев. — Это может свидетельствовать сразу о нескольких важных признаках развития отрасли». Во-первых, по его словам, это говорит о завершении очередного этапа структурирования и консолидации рынка, который сопровождался циклом активных инвестиций в расширение мощностей и серией сделок M&A разного масштаба и профиля.
Во-вторых, крупные региональные игроки, широко представленные в рейтинге еще несколько лет года назад, уверенно перешли во второй эшелон, но ряд сильных нишевых игроков еще сохраняют потенциал выхода в лигу лидеров индустрии.
В третьих, индустрия подошла к пиковой точке насыщения, и дальнейший рост вместе с рынком для большинства компаний будет уже невозможен, особенно учитывая постоянно усиливающееся давление со стороны игроков из Белоруссии.
«Главный вывод обновлённого рейтинга — не только смена лидера, но и подтверждение того, что в условиях высокой волатильности спроса и жесткой конкуренции побеждают компании, способные сочетать масштаб с инвестиционной активностью и гибкостью в управлении ассортиментом, — подчеркнул генеральный директор „Союзмолоко“ Артем Белов. — Устойчивый рост сегодня обеспечивают не столько ценовая конъюнктура, сколько системная работа над себестоимостью, диверсификация портфеля и готовность к сделкам M&A, которые позволяют быстро наращивать долю рынка. Мы видим, что будущие лидеры — это те, кто уже сейчас закладывает базу для роста на 5–10 лет вперёд через развитие глубокой переработки и функциональных продуктов».
